投資信託

【2026年版】投資信託の選び方・始め方完全ガイド｜初心者が低コストで失敗しない手順とコツ

15 7月 2026 — 23 min read

PR 本記事はアフィリエイト広告（DMM株、ウェルスコーチ）を含みます。

結論から言えば、投資信託の初心者がまず選ぶべきは、全世界株式か全米株式に連動する「低コストのインデックス投資信託」を1本です。投資信託は、多くの投資家から集めたお金をプロが運用し、株式や債券などに分散投資してくれる金融商品で、少額から手軽に分散投資ができるのが最大の魅力です。ただし、種類が非常に多く、商品によってコストやリスクが大きく異なるため、選び方を間違えると思うように資産が増えないこともあります。本記事では、投資信託の仕組みから、インデックスとアクティブの違い、コストの見方、選び方のポイント、NISA・iDeCoでの買い方、暴落時の対応まで、初心者がつまずかないように徹底的に解説します。読み終えるころには、自分が何を選び、どう始めればいいかが明確になっているはずです。

📖 投資信託とは

投資信託（ファンド）とは、多くの投資家から集めたお金を一つにまとめ、運用の専門家（ファンドマネージャー）が株式や債券などに投資・運用し、その成果を投資家に還元する金融商品です。1人では難しい分散投資を、少額から手軽に実現できるのが特徴です。

たとえば、個別の株式を自分で何十社も買おうとすれば、多額の資金と知識が必要です。しかし投資信託なら、1本買うだけで、その中に含まれる多数の銘柄にまとめて投資できます。運用はプロが行うため、自分で銘柄を選んだり売買のタイミングを判断したりする必要もありません。少額・分散・プロにおまかせ——この手軽さから、投資信託は初心者の資産形成の中心的な選択肢となっています。新NISAのつみたて投資枠で買えるのも、主にこの投資信託です。

💡 投資信託の仕組み｜3つの会社が関わる

投資信託は、3つの専門機関が役割を分担して運営されています。仕組みを知っておくと、安心して保有できます。

販売会社（証券会社や銀行など）は、投資信託を私たち投資家に販売する窓口です。運用会社は、集めた資金を実際に運用し、どの銘柄に投資するかを決める頭脳の役割を担います。信託銀行は、投資家から集めた資産を、運用会社の資産とは分けて大切に保管・管理します。この「資産が分別管理されている」という点は重要で、仮に運用会社や販売会社が破綻しても、投資家の資産は信託銀行で守られる仕組みになっています。こうした堅固な仕組みのもとで運営されているからこそ、投資信託は安心して長期保有できる商品なのです。

🎁 投資信託のメリット

少額から始められる：月100円〜など、ごく少額から購入できる商品が多くあります。
手軽に分散投資できる：1本買うだけで、多数の銘柄や国に分散投資できます。
プロが運用してくれる：銘柄選びや売買の判断を専門家に任せられます。
自動積立ができる：一度設定すれば、あとは自動でコツコツ買い続けられます。
NISAやiDeCoで非課税運用できる：税制優遇制度と組み合わせて、効率よく資産形成できます。

特に、「少額で分散投資を、手間なく実現できる」点は、知識や時間が限られる初心者にとって大きな魅力です。

⚠️ デメリットとコスト

メリットの多い投資信託ですが、注意点もあります。最も重要なのが「コスト」と「元本割れリスク」です。

元本は保証されない：運用成果によっては、購入時より値下がりして元本割れすることがあります。
コスト（手数料）がかかる：購入時や保有中に手数料がかかり、これがリターンを削ります。
短期では成果が読めない：値動きがあるため、短期間での利益を狙うのには向きません。
商品が多すぎて選びにくい：数千本もあるため、初心者は選択に迷いがちです。

特に見落としがちなのがコストです。投資信託は長期保有が基本なので、わずかなコストの差も、長い年月で大きな差になります。低コストの商品を選ぶことが、投資信託選びの最重要ポイントだといっても過言ではありません。

🆚 インデックスとアクティブの違い

投資信託は、運用方針によって大きく「インデックス型」と「アクティブ型」に分かれます。初心者はこの違いを必ず理解しておきましょう。

インデックス型は、日経平均やS&P500といった市場の指数（インデックス）に連動することを目指す投資信託です。市場全体に投資するイメージで、コストが低く、値動きが分かりやすいのが特徴です。アクティブ型は、運用のプロが銘柄を厳選し、市場平均を上回るリターンを目指す投資信託です。うまくいけば大きなリターンも期待できますが、コストが高めで、長期的に市場平均を上回り続けるのは簡単ではありません。

初心者には、低コストで分かりやすいインデックス型がおすすめです。多くのデータが、長期では低コストのインデックス投資が有力であることを示しています。まずはインデックス型から始め、知識がついてから必要に応じてアクティブ型を検討する、という順番が堅実です。

🧩 投資信託の主な種類

投資信託は、何に投資するかによっていくつかの種類に分かれます。代表的なものを知っておきましょう。

株式型：国内外の株式に投資。リターンもリスクも比較的大きめ。
債券型：国や企業の債券に投資。株式型より値動きが穏やかな傾向。
バランス型：株式・債券・REITなど複数の資産に分散。1本で幅広く分散できる。
REIT型：不動産に投資する投資信託。

初心者には、全世界株式や全米株式に連動する株式型インデックス、または値動きを抑えたい人にはバランス型が分かりやすい選択肢です。自分がどれだけ値動きに耐えられるか（リスク許容度）に合わせて選びましょう。

💸 コストの種類を理解する

投資信託のコストには、主に3つの種類があります。これらは長期のリターンに直結するため、必ず確認しましょう。

第一に購入時手数料。投資信託を買うときにかかる手数料で、これが無料の商品を「ノーロード」と呼びます。第二に信託報酬（運用管理費用）。投資信託を保有している間、毎日かかり続けるコストで、年率で表示されます。これが最も重要なコストで、長期保有では信託報酬の差が大きな差を生みます。第三に信託財産留保額。解約時にかかる場合があるコストです。初心者は、購入時手数料が無料（ノーロード）で、信託報酬ができるだけ低い商品を選ぶのが鉄則です。低コストのインデックス投信なら、信託報酬が年0.1%前後という水準のものもあります。コストは確実にリターンを削るため、ここを軽視してはいけません。

📊 基準価額とは

投資信託の「価格」にあたるのが基準価額です。これは投資信託1口（または1万口）あたりの値段で、その投資信託が保有する資産の価値を反映して、原則として毎営業日に1日1回算出されます。

株式のようにリアルタイムで価格が変動するのではなく、1日1回更新されるのが投資信託の特徴です。基準価額が買ったときより上がっていれば利益、下がっていれば損失（含み損）になります。初心者が注意したいのは、基準価額の高い・安いだけで「割高・割安」を判断できないことです。基準価額が高いから割高、安いからお買い得、というわけではありません。大切なのは、その投資信託が何に投資し、どんなコストで、長期的にどう成長が期待できるかです。基準価額の数字に惑わされず、中身とコストで判断しましょう。

🔁 分配金の仕組み｜再投資と受取

投資信託には「分配金」が支払われるものがあります。分配金とは、運用の成果などから投資家に還元されるお金です。受け取り方には「受取型」と「再投資型」があり、長期の資産形成では「再投資型」が有利とされます。

再投資型は、受け取る分配金を自動的に同じ投資信託の購入に回す方式で、複利の効果を最大限に活かせます。一方、注意したいのが、分配金が頻繁に出る「毎月分配型」などの商品です。一見お得に見えますが、運用で増えた分だけでなく、元本を取り崩して分配しているケースもあり、長期の資産形成には必ずしも向きません。初心者は、分配金の頻度や額の多さに惹かれるのではなく、分配金を出さずに再投資して効率よく増やすタイプ（または再投資設定）を選ぶのが、長期では合理的です。「分配金が多い＝良い商品」ではない、という点を覚えておきましょう。

🎯 投資信託の選び方｜5つのポイント

数千本ある投資信託から選ぶときは、次の5点を基準にすると失敗しにくくなります。

DMM株

低コストか：購入時手数料が無料（ノーロード）で、信託報酬が低いこと。
インデックス型か：初心者はまず低コストのインデックス型を基本に。
十分に分散されているか：全世界株や全米株など、広く分散された対象か。
純資産総額が十分にあるか：規模が小さすぎる商品は運用が安定しにくいことがあります。
長期保有に向くか：分配金を出しすぎず、長期で資産を育てる設計か。

これらを満たす「全世界株式または全米株式の低コストインデックス投信」は、初心者の鉄板として広く支持されています。迷ったらここから始めて問題ありません。

💴 ノーロード・低コストを徹底する

投資信託選びで、初心者が最もこだわるべきなのがコストです。なぜなら、コストは「確実にかかるマイナス」であり、唯一コントロールできる要素だからです。将来のリターンは誰にも分かりませんが、コストは選ぶ段階で確実に下げられます。

具体的には、購入時手数料が無料の「ノーロード」商品を選び、信託報酬ができるだけ低いものを選ぶこと。たとえば、同じような対象に投資する2本の投資信託があっても、信託報酬に差があれば、長期保有でその差はじわじわとリターンを蝕みます。年0.1%と年1%では、10年・20年では無視できない差になります。ネット証券では、低コストのインデックス投信が豊富に取り扱われています。「同じ対象なら、よりコストの低いものを選ぶ」——このシンプルな原則を守るだけで、長期のリターンを底上げできます。

📈 つみたて投資とドルコスト平均法

投資信託は、まとめて一括購入するだけでなく、毎月一定額を積み立てる「つみたて投資」に非常に向いています。むしろ初心者には、つみたて投資が王道です。

つみたて投資の効果が「ドルコスト平均法」です。毎月一定額で買い続けることで、基準価額が高いときは少なく、安いときは多く買うことになり、平均購入単価をならす効果が期待できます。買うタイミングに悩む必要がなく、感情に左右されずに続けられるのも大きな利点です。一度積立設定をすれば、あとは自動で買い付けられるため、忙しい人でも手間なく続けられます。「毎月、淡々と、自動で積み立てる」——これが、投資信託で資産を育てる最も再現性の高い方法です。短期の値動きに一喜一憂せず、長期で続けることが何より大切です。

🏦 NISA・iDeCoで投資信託を買う

投資信託を買うなら、ぜひ新NISAやiDeCoといった税制優遇制度を活用しましょう。通常、投資の利益には約20%の税金がかかりますが、これらの制度を使えば運用益が非課税になります。

新NISAのつみたて投資枠では、金融庁の基準を満たした長期・積立向けの投資信託を、非課税で積み立てられます。いつでも引き出せる柔軟さもあり、初心者の入り口として最適です。iDeCoは、掛金が所得控除になる節税メリットがある一方、原則60歳まで引き出せません。老後資金づくりに向いています。初心者はまず新NISAのつみたて投資枠で低コストインデックス投信を積み立て、余力があればiDeCoも活用する、という順番が分かりやすいでしょう。同じ投資信託を買うなら、課税口座より非課税のNISA・iDeCoで買うほうが断然有利です。

🚀 口座開設と買い方の手順

投資信託を買うには、まず証券会社などで口座を開きます。手数料の安さと商品の豊富さから、ネット証券がおすすめです。手順は次の通りです。

ネット証券で口座を開設する：総合口座とNISA口座を申し込みます。スマホで本人確認まで完結します。
買いたい投資信託を選ぶ：低コストの全世界株・全米株インデックス投信などから選びます。
積立額と頻度を設定する：毎月いくら積み立てるかを決め、自動積立を設定します。
あとは自動で買い付け：設定すれば、あとは自動でコツコツ購入が続きます。

ポイントは、無理のない積立額から始め、自動化してしまうこと。一度設定すれば、手間なく資産形成を続けられます。

🏆 初心者の鉄板はこの考え方

「結局どれを選べばいいの？」という初心者に向けて、鉄板の考え方を示します。それは、「全世界株式（オール・カントリー）または全米株式（S&P500）に連動する、低コストのインデックス投資信託を1本、つみたて投資枠で積み立てる」というものです。

全世界株は1本で世界中に、全米株は米国全体に分散投資できます。どちらも低コストで、長期の成長が期待される対象です。より広く分散したいなら全世界株、米国の成長に集中したいなら全米株、という選び方で問題ありません。あれこれ複数を組み合わせて複雑にする必要はなく、まずは1本でシンプルに始めるのが、初心者には分かりやすく続けやすい方法です。シンプルさは、長く続けるための大きな武器になります。

🚫 やってはいけないこと

高コストの商品を選ぶ：信託報酬が高い商品は、確実にリターンを削ります。
値下がりで慌てて売る：長期前提なのに、短期の下落で投げ売りすると損が確定します。
毎月分配型に飛びつく：分配金の多さに惹かれず、再投資で増やすタイプを選びましょう。
一括で大金を投じて怖くなる：まずは無理のない積立額から始めます。
商品をころころ変える：頻繁な乗り換えはコストがかさみ、複利も活きません。

🌊 暴落が来たときの対応

長く投資を続けていれば、必ず相場の大きな下落（暴落）に遭遇します。ここでの行動が、長期の成績を大きく左右します。結論は、「狼狽売りをせず、積立を淡々と続けること」です。

つみたて投資では、基準価額が下がっている局面は「同じ金額でより多くの口数を買える」時期でもあります。下落時に積立をやめたり売ったりすると、その後の回復の恩恵を受けられません。歴史的に見ても、世界経済は何度も暴落を経験しながら、長期では成長を続けてきました。暴落は、長期投資家にとってむしろ「仕込みの好機」と捉えるくらいの心構えでいるとよいでしょう。短期の値動きに動揺せず、決めたルールで淡々と積み立て続けること——これができるかどうかが、投資信託で成果を出せるかの分かれ目です。

⚖️ リバランスという考え方

複数の資産に分散投資している場合、知っておきたいのが「リバランス」です。これは、値動きによって崩れた資産の配分（バランス）を、元の方針に戻す調整のことです。

たとえば、株式と債券を半々で持っていたとして、株式が大きく値上がりすると、株式の割合が増えてリスクが高い状態になります。これを元の配分に戻すのがリバランスです。ただし、初心者が全世界株や全米株のインデックス投信を1本だけ積み立てている場合は、その中で自動的に分散・調整されるため、自分で複雑なリバランスをする必要は基本的にありません。複数の資産を自分で組み合わせて運用するようになったら、年に1回程度、配分を見直す——という形で意識すれば十分です。まずはシンプルな1本積立から始め、慣れてきたら考えればよい概念です。

🧾 投資信託の税金

投資信託で利益（売却益や分配金）が出た場合、原則として約20%の税金がかかります。ただし、前述のように新NISAやiDeCoの口座で運用すれば、この利益が非課税になります。これが、税制優遇制度を活用すべき大きな理由です。

課税口座（特定口座など）で運用する場合、証券会社が損益を計算してくれる「特定口座（源泉徴収あり）」を選べば、原則として自分で確定申告をする手間を省けます。初心者は、まず非課税のNISAを優先的に使い、それでも投資したい分を課税口座で、という順番が合理的です。税金の扱いは制度によって変わり得るため、判断に迷う場合は証券会社や税理士などに確認しましょう。いずれにせよ、同じ投資信託を買うなら、非課税のNISA・iDeCoを最大限活用するのが鉄則です。

❓ よくある質問（FAQ）

Q1. 投資信託はいくらから買えますか？
ネット証券では月100円から積立可能な商品が多くあります。まずは無理のない金額から。

Q2. インデックスとアクティブ、どちらがいいですか？
初心者には低コストで分かりやすいインデックス型がおすすめです。

Q3. 全世界株と全米株のどちらを選べば？
どちらも有力です。広く分散したいなら全世界株、米国に集中したいなら全米株。迷ったら1本で十分です。

Q4. 元本割れはありますか？
投資なので短期的に元本割れすることはあります。長期・積立・分散で、リスクを抑えながら成長を狙います。

Q5. 毎月分配型は買ったほうがいい？
長期の資産形成には必ずしも向きません。再投資で増やすタイプのほうが効率的です。

ウェルスコーチ

Q6. どこで買うのがいいですか？
手数料が安く商品が豊富なネット証券がおすすめです。NISA口座を活用しましょう。

📚 用語ミニ辞典

投資信託：多くの投資家の資金をプロが運用し分散投資する商品。
インデックス型：市場指数に連動する低コストの投資信託。
信託報酬：保有中にかかる運用コスト。低いほど有利。
ノーロード：購入時手数料が無料の投資信託。
基準価額：投資信託の値段。1日1回算出される。
ドルコスト平均法：一定額を定期購入し平均単価をならす方法。

📐 アセットアロケーション入門

投資信託を選ぶ際、もう一歩進んで知っておきたいのが「アセットアロケーション（資産配分）」です。これは、自分の資産を、株式・債券・不動産などの異なる資産クラスに、どのような割合で配分するかという全体設計のことです。実は、長期の運用成果は、個別の商品選び以上に、この資産配分で大きく決まるとされています。

とはいえ、初心者が最初から複雑な配分を考える必要はありません。全世界株や全米株のインデックス投信1本なら、その中で世界中・多数の銘柄に自動で分散されるため、シンプルな配分として十分機能します。値動きをもっと抑えたい人は、株式に債券を組み合わせたバランス型を選ぶ、という考え方もあります。大切なのは、「自分がどれだけのリスク（値動き）を受け入れられるか」に合わせて、株式と他の資産の割合を決めることです。若くて運用期間が長く取れる人は株式の比率を高めに、リスクを抑えたい人は債券などを混ぜる——という具合に、自分に合った配分を意識すると、長く安心して続けられます。

👥 年代・目的別の選び方

投資信託の選び方は、年代や目的によっても少し変わります。あくまで一般的な考え方として参考にしてください。

20代・30代は、運用期間を長く取れるため、値動きの大きい株式型インデックスで長期の成長を狙いやすい時期です。多少の下落は時間が吸収してくれます。40代は、家計の支出が増える時期でもあるため、無理のない積立を続けることを重視します。50代以降は、使う時期が近づくため、値動きを抑えたバランス型を組み合わせるなど、リスクの取り方を意識し始める段階です。また、目的によっても変わります。老後資金など長期の目的なら株式中心で長く、数年以内に使う目的なら値動きの小さい商品や預貯金で、という使い分けが基本です。「いつ、何のために使うお金か」を意識して選ぶことが、自分に合った投資信託選びにつながります。

🔍 目論見書・運用報告書の見方

投資信託を選ぶときには、「目論見書（もくろみしょ）」という、その商品の説明書にあたる資料を確認できます。難しそうに見えますが、初心者が見るべきポイントは絞られています。

目論見書で特に確認したいのは、「何に投資するのか（投資対象）」「コストはどれくらいか（信託報酬など）」「どんなリスクがあるか」の3点です。投資対象が自分の狙いに合っているか、コストが低いか、リスクを理解できるかを見れば十分です。また、運用が始まった後は「運用報告書」で、その投資信託の運用状況を確認できます。難しい数字をすべて理解する必要はなく、「想定通りに運用されているか」「純資産総額が極端に減っていないか」といった基本的な点を見るだけでも、自分の投資を把握する助けになります。最初は分からなくても、確認する習慣をつけるうちに、少しずつ理解が深まっていきます。

💼 一括投資とつみたて投資

投資信託の買い方には、まとまった資金を一度に投じる「一括投資」と、毎月少しずつ買う「つみたて投資」があります。それぞれに特徴があり、どちらが良いかは状況によります。

一括投資は、長期的に上昇する相場であれば、早く多くを投じたほうが結果的に有利になる可能性があります。ただし、投じた直後に大きく下落すると、精神的なダメージが大きくなります。つみたて投資は、購入タイミングを分散することで高値づかみのリスクを抑え、値動きに動揺しにくいのが利点です。初心者には、まずはつみたて投資がおすすめです。タイミングに悩まず、少額から、感情に左右されずに続けられるためです。まとまった資金がある場合も、一度に全額投じるのが不安なら、何回かに分けて投資する方法もあります。自分のリスク許容度と相談しながら、無理のない方法を選びましょう。

🌍 為替リスクを理解する

外国の株式や債券に投資する投資信託では、「為替リスク」が関わってきます。これは、投資先の資産が値上がりしても、為替レートの変動によって、円に換算したときの価値が変わるというリスクです。

たとえば、米国株のインデックス投信を持っている場合、米国株自体が値上がりしても、同時に円高（ドル安）が進むと、円換算でのリターンは目減りすることがあります。逆に円安が進めば、為替の面ではプラスに働きます。一部の投資信託には、この為替変動の影響を抑える「為替ヘッジあり」のタイプもありますが、ヘッジにはコストがかかります。初心者は、為替リスクがあることを理解したうえで、長期・分散・積立で取り組めば、過度に心配する必要はないといえます。長期で世界に分散投資する場合、為替も含めて値動きをならしていく、という考え方が基本です。為替の動きだけに一喜一憂せず、長期目線を保ちましょう。

🎯 初心者が踏むべき最初の3ステップ

最後に、投資信託デビューのための具体的な3ステップを示します。これに沿って進めれば、迷わず始められます。

ステップ1：ネット証券でNISA口座を開く。 手数料が安く商品が豊富なネット証券で、総合口座とNISA口座を申し込みます。スマホで完結します。ステップ2：低コストの全世界株または全米株インデックス投信を1本選ぶ。 信託報酬の低い、定番のインデックス投信を選びます。複数に分散しすぎず、まずは1本でシンプルに。ステップ3：無理のない金額で自動積立を設定する。 月数千円でも構いません。一度設定すれば、あとは自動で積み立てられます。

この3ステップを踏めば、あとは時間が資産を育ててくれます。大切なのは、完璧を目指して始めないことより、少額でも今日始めること。そして、始めたら短期の値動きに動揺せず、淡々と続けることです。投資信託は、時間を味方につけるほど力を発揮します。まずは小さな一歩から踏み出しましょう。

✅ まとめ｜低コストのインデックス投信を、コツコツ積み立てる

投資信託は、少額から、プロにおまかせで、手軽に分散投資ができる、初心者に最適な金融商品です。数千本ある中で迷ったら、答えはシンプル。「全世界株式または全米株式に連動する、低コストのインデックス投資信託を1本、新NISAのつみたて投資枠で積み立てる」——これが、再現性の高い王道です。

選ぶときに最もこだわるべきはコストです。購入時手数料が無料（ノーロード）で、信託報酬が低い商品を選ぶこと。これは、唯一確実にコントロールできる、リターンを底上げする要素です。そして、毎月一定額を自動で積み立て、暴落が来ても狼狽売りせず、淡々と続けること。毎月分配型のような商品に惑わされず、再投資で複利を効かせること。

投資信託は、短期で大儲けする商品ではありませんが、低コストでコツコツ続ければ、時間を味方につけて着実に資産を育てられる頼もしい存在です。まずはネット証券で口座を開き、低コストのインデックス投信を1本、無理のない金額から積み立てる——その小さな一歩が、将来の大きな差につながります。